野村下調萬科企業(02202)H 股目標價20% 維持「中性」評級

<匯港通訊> 野村發表報告指,萬科企業(02202)上半年業績基本遜預期,雖然收入只按年跌3%,但是毛利率加快下滑,導致盈利疲弱。該行將公司H 股目標價由12.5元下調20%至10元,維持「中性」評級。

野村指,萬科上半年核心盈利按年跌19%,較該行預期全年跌11%的幅度大,並認為公司正惡化的物業銷售業務無可避免地在拖累其營運及財務表現,而在物業銷售情緒沒有實則改善下,預計該業務將在2023-2024年繼續拖累公司,導致全年盈利下降。(JC)