美銀證券削阿里巴巴(09988)港股目標價17%至110元 重申買入

<匯港通訊> 美銀證券調低阿里巴巴(09988)港股目標價17%,由133元降至110元,主要因為調低2024-2026年3月底止年度盈利預測5-7%,但重申評級為「買入」,基於現市價約為2024年經調整預測市盈率8倍及2025財年市盈率7倍,同時認為阿里將受惠內地經濟可能已觸底,

美銀指,截至2023年9月底止第二財季季績,基本符合市場及該行業績,但公司暫停計算分拆,及馬雲家族可能出售約1000萬股美國ADR持股,令市場大感意外,因此將令投資者關注公司未來增長策略,雖然公司指暫不分拆受美國限制晶片出口影響,美銀認為顯示阿里在雲業務發展面臨挑戰及不明朗。

另外,考慮到雙11表現及公司未來策略重點,因此調低盈測,最新估計2024財年經調整盈利為1222億元人民幣。 (SY)