《大行報告》招商證券上調騰訊(00700.HK)目標價至472元 季績勝預期
招商證券發表報告指,騰訊(00700.HK)第三季度收入按年增長10%,non-IFRS經營利潤按年增長36%,高於預期27%,得益於降本增效和廣告的強勁表現,特別是視頻號和小程序遊戲。其中高利潤率業務收入貢獻提升,帶動高質量增長,利潤率持續擴張,目標價由426元上調至472元,評級「增持」,相信騰訊在遊戲和社交媒體的龍頭地位穩固,三大主營業務未來盈利增長軌跡清晰。 該行指,騰訊季績展現在宏觀不確定性中,穩定而良好的復甦軌跡。國內遊戲收入按年增長5%,國際遊戲收入持續表現韌性,收入按年增長14%(扣除匯兌影響按年增長7%),預計遊戲業務將穩定增長,常青遊戲持續穩健,新遊戲貢獻增量。(cy/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com