大和上調中國財險(02328)目標價至12元 評級升至「買入」

<匯港通訊> 大和發表研究報告指,基於GGM,將中國財險(02328)目標價上調4%,由11.5港元升至12港元,並將該股評級從「跑贏大市」上調至「買入」,因為該行現在預測承銷股本回報率較高,並且盈利可見性提升。該行將2023-25年盈利預測上調1-4%。

報告指,財險綜合成本比率(CoR)目前處於持續改善的軌道上,集團管理層認為,由於通過非貨幣服務向客戶提供了嚴格的風險防範措施,因此自然災害對集團的影響將會下降。此外,在目前市場份額的監管下,大和預計車險競爭格局將會改善。 (LF)