匯豐下調澳博(00880)目標價至3.8元 維持「持有」評級

<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告指,澳博控股(00880)第一季EBITDA的3100萬元,主要受EBITDA利潤率勝該行預期帶動,但博彩收入較預期低28%,而上葡京的中場市佔率仍低於1%,其他新開業酒店帶來的潛在競爭亦可能增加風險。該行將公司目標價由4.1元下調至3.8元,維持「持有」評級。

匯豐上調澳博利潤率假設,以反映好於預期的第一季度業績,2023年EBITDA預測升5%至13.19億元,但2024年預測降4%至44.58億元,今年的每股虧損預測0.27元,料明年回復盈利,每股盈測降至0.18元。(JC)