美通脹3.2%回落超預期 道指即飆489 10年債息曾挫逾0.2厘 美滙驟軟

美國10月份通脹廣泛放緩，增強市場對聯儲局加息周期已結束的信心，債息大幅向下，刺激美股周二顯著攀升，道指曾飆高近600點，收市升勢稍放緩，納指技術上走出調整區。

道指裂口高開243點後，升幅擴大至最多593點，最高報34931點，標指一度漲2.2%，以科技股為主的納指曾揚升2.4%，當中，特斯拉（Tesla）股價炒高6.1%，亞馬遜及輝達（Nvidia）股價齊升逾2%。

美國勞工統計局（BLS）公布，10月份消費物價指數（CPI）按年升幅，由9月的3.7%回落至3.2%，低過預期的3.3%；按月沒增長，分別低於9月升0.4%和市場預期增0.1%。期內撇除食品和能源的核心CPI，按年增幅降0.1個百分點，至4%，略低過預期漲4.1%；按月升幅放慢0.2%，低於預期增加0.3%，顯示在改善通脹方面有進展。

住宿開支按月升幅削半

在上月物價變動中，佔整體CPI比重最大的住宿開支按月升0.3%，增幅僅為9月的一半，二手車和機票價格均下降。此外，紐約聯儲銀行的調查顯示，10月份消費者的一年通脹預期由9月的3.67%降至3.57%，3年通脹預期維持於3%。

通脹數據出爐後，美國10年期債息曾應聲急插21.02個基點，至4.4298厘的9月以來低位，對息口較敏感的2年期債息最多瀉23.2個基點，至4.809厘。掉期市場顯示，交易員幾乎肯定聯儲局不會再加息，並預期明年6月開始減息0.25厘，再於7月額外減息0.25厘。市場之前預期最快7月才調低利率。

富國銀行首席經濟師Jay Bryson認為，聯儲局進一步加息的門檻愈來愈高，但需要多幾個月的低通脹數據才能確定加息任務經已完成。

美市收市，道指升489點或1.43%，標指漲1.91%，納指揚2.37%。歐股全線向上，英、法及德股分別漲0.2%、1.39%及1.76%。

摩根大通首席環球市場策略員科拉諾維奇（Marko Kolanovic）稱，美股最近攀升很大程度靠動量交易策略（momentum strategies）和沽空平倉帶動，投資者應伺機沽貨。另一方面，地緣政治風險高企，他建議增加商品的投資配置。

基金經理債券持倉14載高

美國銀行每月調查顯示，基金經理的債券持倉升至2009年以來新高，現金水平則由前一個月的5.5%降至4.7%的兩年低位，反映他們深信央行將於2024年減息及債息回落。此外，受訪基金經理亦自2022年4月以來首次轉為增持股票持倉；三分之二認為軟着陸是2024年全球經濟的基本情景。

美滙指數失守104關，最多重挫1.55%至103.99，歐羅一度抽升1.79%至1.0889美元。日圓揚升1.03%至150.16兌每美元，日本財務大臣鈴木俊一稱當局將採取適當措施應對滙市波動，強調滙價維持穩定和反映基本因素的重要性。

加密貨幣「一哥」比特幣最多挫5%，失守3.5萬美元關。

商品市場方面，現貨金價一度抽高1.35%，高見每盎斯1972美元，新加坡鐵礦石期貨自3月以來首次觸及每噸130美元。紐約期油曾漲1.93%，報每桶79.77美元，收市反覆持平；布蘭特期油微跌0.06%，收報82.47美元。