港交所建綜合基金平台明年就緒 助擴分銷渠道 鞏固財管中心

上周發表的《施政報告》提及明年將設立全新綜合基金平台，財經事務及庫務局局長許正宇昨於金融科技周論壇上透露，目標是明年底前於技術上準備好該平台，並可以使用。負責平台開發及營運的港交所（0388.HK）表示，該平台會分為通訊中心、業務平台及資訊平台三大部分。

《施政報告》指出，為擴闊香港的基金銷售網絡，將設立全新的綜合基金平台，增進市場效率及降低交易成本。行政長官李家超昨於金融科技周活動致詞時稱，該平台會專注於基金申購、贖回及結算等，加強香港基金業與金融市場的互聯互通，提升香港作為國際基金樞紐的競爭力。

港交所隨後宣布，正在籌備為香港零售基金開發一個綜合基金平台，以支持香港作為全球財富管理中心的發展。該平台將涵蓋證監會認可基金的整個分銷周期和價值鏈，有助於降低基金行業准入門檻，便利市場參與者向客戶分銷基金產品，投資者亦能獲得更廣泛的產品選擇，豐富其投資組合，提高整體市場效率。

初期B2B模式提供服務

據港交所介紹，基金平台初期將以「企業對企業」（B2B）的模式提供服務，會由通訊中心、業務平台及資訊平台這3個主要部分組成。港交所正評估平台的營運模式和結構，會繼續與政府、證監會和其他持份者密切合作，計劃在未來幾個月內確定平台的設計和開發框架。

許正宇在論壇後會見傳媒時稱，平台可讓資產管理公司把產品推向零售巿場時更便捷，希望讓海外資產管理人到香港後，更好地參與本地零售基金市場發展。另一方面，當投資者購買這些產品時，也可獲得例如費用比較等更多資訊。

許正宇指現處技術準備階段

他透露，該平台會「以用戶要求釐定，之後建基於客戶要求，要有技術方面或系統方面的設計」，又指平台現正處於前期綜合客戶要求和技術準備的階段，現時目標是平台於2024年底前在技術方面準備好並可使用。

港交所集團新興業務和定息及貨幣業務主管蘇盈盈期望，平台有助於擴闊香港基金分銷網絡，讓投資者用更低成本，從更廣泛的分銷渠道選擇更豐富的基金產品。證監會投資產品部執行董事蔡鳳儀預期，平台將為業界帶來新商機，促進香港零售基金市場的參與並使其更多元化，鞏固香港作為國際資產及財富管理中心的地位。她又說，平台能便利基金分銷和公眾取覽基金投資的資料，令產品選擇更豐富，具更高透明度。

業界歡迎 盼長遠聯通內地

投資基金公會行政總裁黃王慈明早前表示，現時基金銷售最主要是透過銀行和保險公司，基金業界歡迎有便捷渠道令更多人買賣基金。她昨向本報重申，業界歡迎任何擴闊分銷渠道的舉措。展望未來，平台倘能夠由B2B模式發展為「企業對消費者」（B2C）屬好事，將令分銷渠道百花齊放。

她相信「用不同方式接觸投資者，reach out to（接觸到）的投資者群會有不同」，即使投資者可直接在平台上購買基金，亦不會與現有傳統分銷渠道互相排斥，因新一代投資者更屬意利用網上自助渠道。不過，現階段而言，平台最重要的是解決技術問題，料當局會與業界商討技術細節。

黃王慈明解釋，基金銷售的運作模式有別於股票，本身需考慮很多獨特之處，如同一基金可分為累積及派息股份兩種類別，而同一基金的申購及贖回也可涉及不同貨幣種類，基金平台須支援有關要求。此外，平台有很多細節待釐清，例如是否僅支持本港註冊基金，因本港不少零售基金於海外如盧森堡或愛爾蘭註冊，同屬證監會認可基金。至於更長遠而言，在中港基金互認制度下，要觀察平台未來能否與內地基金平台聯通。