對沖基金的美債空頭頭寸升至創紀錄水平 時機不對

Ruth Carson、David Finnerty

【彭博】-- 就在美國債券銷售規模小於預期且就業數據較為疲軟引發市場走高之前，對沖基金將美國國債空頭部位擴大至創紀錄水平。

根據商品期貨交易委員會截至10月31日的最新數據，槓桿基金將美國國債期貨的淨空頭部位增至2006年以來的最高水準。

麥格理策略師Gareth Berry說，感覺美國國債空頭部位在上周處在極端狀態。過去幾個月的美國國債價格走勢是一個典型的例子：有說服力的敘事推動了價格走勢，直到太過頭，目前正在修正。

自10月23日的5.02%高峰以來，10年期美債殖利率已下跌43個基點，這個26萬億美元債市的交易員正在重新為升息結束而定價。

掉期數據顯示，交易員預計，明年年底利率將比預期高峰的5.37%下調100多個基點。在政策決定和就業數據後，他們將聯儲會首次降息的預測時間從7月提前到6月。

原文標題Hedge Funds Catapulted Treasury Shorts to Record at Wrong Time

More stories like this are available on bloomberg.com

©2023 Bloomberg L.P.

相關內容

  • 美股回吐　納指低收約1%

    紐約股市偏軟。市場等候美國本周稍後公布就業數據，以進一步分析美國貨幣政策前景。美國國債孳息率回升，對重磅科技股影響較大。 道瓊斯指數收市報36204點，跌41點，跌幅0.11%。 納斯達克指數報14185點，跌119點，跌幅0.84%。 標準普爾500指數報4569點，跌24點，跌幅0.54%。

  • 對沖基金上周日圓淨淡倉升至去年4月以來新高

    對沖基金上周日圓淡倉升至去年4月以來新高，押注近期日圓升勢只屬短暫。根據商品期貨最新數據，截至11月28日，槓桿基金日圓淨淡倉增加2,833張合約至65,611張。 圓匯從11月13日創下的151.91日圓兌美元的近期低位後逐步回升，今日(4日)現報146.62日圓兌一美元，升幅近3.5%。(mn/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com

  • 麥格理削藥明生物(02269)目標價27%至38元 評級降至「中性」

    麥格理發表報告,將藥明生物(02269)目標價由52港元,調低27%至38港元,投資評級由「跑贏大市」調低至「中性」。麥格理指,該行是第一個對藥明生物的利潤率持謹慎態度的。在昨天的簡報會上,管理層指3個商業項目的監管審批出現延遲。該公司削減了2023年除新冠疫情後的轉速增長,並且預計調整後的淨利潤將首次出現個位數下降。麥格理將藥明生物2023年的轉速成長從29%降低至12%,該行預計2023年 IFRS/經調整淨利潤將下降 25%/9%(之前為+5%/+22%)。 (BC)#麥格理 #藥明生物

  • 美10月工廠訂單下滑3.6% 創約3年半以來最大單月跌幅

    美國商務部人工普查局周一 (4 日) 公布最新數據顯示，美國 10 月工廠訂單降幅遠超預期，創下約三年半以來最大單月跌幅，主因是受到耐久財和運輸設備需求走弱影響，同時也強化高利率開始影響支出的觀點。

  • 【總經焦點】美元指數下跌，帶動新台幣狂漲！美元能貶到多低？

    近期因美元走跌台幣飆升，但由於美國利率相比其他國家，仍然處於較高的水位，預估美元這波的貶值空間有限。 一、上週盤勢與本週大 - PCE、就業市場持續降溫，升息循環已到盡頭 美國商務部於 11/30 公布十月份 PCE 數據，

  • 瀚亞投資及霸菱據報縮減中國沖基金業務團隊

    瀚亞投資和霸菱據報縮減中國對沖基金業務的員工。外電引述知情人士透露,近幾個月來,保誠集團旗下的資產管理子公司瀚亞投資至少有7人離職,幾乎佔其在岸團隊的三分之一,公司可能會關閉部分本地對沖基金,專注於海外市場。知情人士稱,美國萬通旗下資管規模達3470億美元資產的霸菱,也縮減了持有國內私募基金管理牌照的團隊。霸菱計劃通過合格境內有限合夥人計劃,把重點多放在境外業務。霸菱在回覆外電電郵中表示,截至目前在岸團隊資源保持相對穩定,公司對中國市場包括境內和離岸業務的投入一如既往。 (BC)#瀚亞投資 #霸菱 #中國沖基金

  • 野村投信：2024年牛市展開 聚焦美、亞股與信用債

    美國通膨數據降溫，投資人樂觀預期聯準會將不再升息、2024 年展開降息趨勢，近期美國公債殖利率自高檔回落，股債資產反彈。展望 2024 年，野村投信認為，現階段各項因素均有利 2024 年金融市場，股債市可望同步齊揚，展開多頭行情

  • 美前駐玻利維亞大使被捕 遭控為古巴從事間諜工作

    （法新社邁阿密4日電） 曾任美國駐玻利維亞大使的前美國外交官被控秘密為古巴從事間諜工作，在聯邦調查局（FBI）長期進行的一場反情報調查行動中被捕。美國聯邦法律規定，在美國境內為外國政府或實體進行政治遊說者，必須跟司法部登記。

  • 美國有望批准ETF交易 比特幣突破4萬美元大關

    （法新社首爾4日電） 比特幣今天漲破4萬美元，為去年5月以來首次，原因是外界認為，美國有望開放全球市值最大加密貨幣比特幣進行更廣泛的交易。比特幣的交易價格在格林威治標準時間今天4時左右超越4萬700美元。

  • 雷蒙多籲盟友圍堵中國晶片技術

    美國商務部長雷蒙多形容，中國不是朋友，而是美國歷來遇到的最大威脅，呼籲國會議員、矽谷企業和美國盟友，阻止中國獲得對國家安全至關重要的半導體和尖端技術。 點名輝達最終適得其反 雷蒙多在加州的年度國防論壇發表演說，同場的包括不少半導體企業代表。她坦言，明白到華府限制向中國出口先進晶片可能令企業損失收入，惟強調國家安全比短期收入更重要，維持民主和法治對貿易亦有利，企業合作捍衞國家安全是值得做的事。她特別點名提到輝達，該公司近日研發主攻中國市場、性能略低於商務部出口限制的晶片，形容這是企業的運作模式，但最終可能適得其反。 雷蒙多表示，中國每天試圖找出繞過美國出口管制的方法，意味華府必須思考如何加強管制，並與盟友一起執行；美國在人工智能和先進半導體設計領域領先世界，絕不會讓中國追上。她又稱，現時美國商務部只有約2億美元預算，僅相當於數架戰機的成本，需要有更多資源保障國家安全。 另邊廂，美國主管APEC事務的華府官員Matt Murray接受彭博訪問時說，亞洲國家對上月成功舉行的「習拜會」感到高興，認為美國和中國建立建設性關係，符合所有人的利益。不過Murray強調，美國在區內的夥伴發出明確的訊息

  • 《美國國債》市場觀望就業數據 美債孳息率上升

    投資者正等待本周五公佈的11月非農就業數據，以了解勞動市場的發展是否支持美聯儲明年開始減息。美聯儲主席鮑威爾最近為抑制減息預期作出努力，美國國債周一仍遭到拋售，導致孳息率在三個交易日內第二次上升。 兩年期債券孳息率升9.1點子至4.656厘。 十年期債券孳息率升6.1點子至4.286厘。 三十年期債券孳息率升2點子至4.437厘。(me/t)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com