《大行報告》花旗上調長汽(02333.HK)目標價至15元 料未來兩年出口強勁
花旗發表報告指,長汽(02333.HK)第三季淨利潤36億元人民幣,好過預期的25億元人民幣,主要受惠於毛利率按季增長4.3個百分點至18.7%,以及銷售及行政支出成本控制。 考慮到出口的強勁增長勢頭和新能源汽車的產銷加快,該行將長汽2023至2025財年的銷量預期從101萬輛、107萬輛及117萬輛,分別上調至125萬輛、135萬輛及146萬輛,收入預測分別為1,690億元、1,930億元及2,280億元人民幣。報告料長汽未來兩年出口強勁,今年至2025年各年出口銷量預測分別30萬、40萬、65萬輛。毛利率預測上調1.4至1.8個百分點,分別至15.8%、15.9%及16.2%。 因此,該行將長汽2023至2025財年淨利潤預測上調18至32%,分別至65億、92億及121億元人民幣。目標價由11港元上調至15港元。維持H股「買入」評級。(ha/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com