《大行報告》美銀證券下調阿里-SW(09988.HK)目標價至129元 評級「買入」

美銀證券發表報告指,阿里-SW(09988.HK)截至今年3月底止末財季收入按年增長2%,大致符合市場預期,非美國通用會計準則淨利潤為280億元人民幣,比市場預期高出12%,主要是由於嚴格控制營銷支出。 美銀證券指,阿里管理層對6月底止首財季用戶和訂單增長持積極態度。該行預計阿里內地零售業商品成交金額(GMV)將在今財季恢復至按年正增長的軌道,中國零售商業客戶管理(CMR)收入亦將以類似速度增長。而淘寶天貓集團已將用戶增長和參與作為首要任務,並承諾通過三年計劃投資於商家、內容和技術,為用戶提供更好的體驗。在電話會議中,公司同時宣布完全分拆雲智能集團等計劃。 業績公布後,美銀證券將阿里2024和2025財年收入預測降低5%至6%,以反映消費復甦略微放緩,以及為尋求重組後非核心業務部門更好的利潤率所做出的取捨。目標價由141港元下調至129港元,重申「買入」評級。(ha/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com