《大行報告》瑞銀下調國壽(02628.HK)目標價至16元 評級「買入」

瑞銀發表報告,將中國人壽(02628.HK)目標價由20.1元下調至16元,維持「買入」評級。內地監管「開門紅」預售,而國壽早於今年9月已開始相關預售的市務推廣,該行等待監管部門釐清預售保費是否需要退回,但相信短期銷售不會受到太大衝擊,因為規定只影響相關保費於今年下半年或者明年首季入賬。 該行預期國壽明年上半年新業務價值跑贏同業,因為公司有豐富的客戶基礎,而比較基數較低,預期今年新業務價值增長11%,2024至2027年增長率料8%,2022至2027年內含價值回報率11%,與主要上市同業一致。在舊會計準則下,估計今年除稅後盈利下跌33%,主要受股市疲弱及債券回報影響,明年除稅後盈利將按年反彈26%,至2025至2027年增長率料15%。(cy/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com