大摩上調東亞銀行(00023)目標價4% 評級「與大市同步」
<匯港通訊> 摩根士丹利上調東亞銀行(00023)目標價4%,從11.5港元至12港元,評級「與大市同步」。
大摩上調對該公司2023年每股盈利預測12%至2.28港元,亦上調2024年每股盈測8%至2.35港元。對該行主要預計股本成本12.5%、可持續股股東回報率9%、可持續增長率5%。
大摩指,東亞銀行基礎回報依然疲軟,仍需觀察該行能否在新的戰略定位後看到周期運營的改善。大摩上調該行2023年淨利息收入預測4.2%,亦上調2024-2025年淨利息收入預期,反映上半年生息資產(AIEA)增長好於預期,但貸款增長較低、淨息差維持不變。今年上半年財務表現和成本控制措施,讓大摩提高對該行非利息收入預測,並降低成本預測,這有助於提高撥備前利潤預測,並對貸款損失預測進行適度調整。(JJ)